Nisbah Kewangan – Formula – Financial Ratio

Definisi Nisbah Kewangan

Nisbah kewangan ialah alat yang berguna untuk menganalisis kesihatan dan prestasi kewangan syarikat. Ia digunakan untuk membandingkan maklumat kewangan syarikat dengan purata industri atau dengan prestasi sejarah syarikat itu sendiri. Terdapat banyak nisbah kewangan yang berbeza, setiap satunya memberikan perspektif yang berbeza tentang keadaan kewangan syarikat.

Nisbah Semasa

Salah satu nisbah kewangan yang paling biasa digunakan ialah nisbah semasa. Nisbah ini mengukur keupayaan syarikat untuk membayar liabiliti jangka pendeknya dengan aset semasanya. Nisbah semasa dikira dengan membahagikan aset semasa syarikat dengan liabiliti semasanya. Nisbah 1 atau lebih tinggi secara amnya dianggap sihat, menunjukkan bahawa syarikat mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung liabilitinya.

Nisbah Hutang kepada Ekuiti

Satu lagi nisbah penting ialah nisbah hutang kepada ekuiti. Nisbah ini mengukur bahagian pembiayaan syarikat yang datang daripada hutang berbanding ekuiti. Nisbah hutang kepada ekuiti dikira dengan membahagikan jumlah liabiliti syarikat dengan ekuiti pemegang sahamnya. Nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi boleh menunjukkan bahawa syarikat mengambil terlalu banyak hutang, yang boleh menjadi risiko kepada pelabur.

Nisbah Pulangan atas Ekuiti

Nisbah pulangan atas ekuiti (ROE) ialah satu lagi nisbah kewangan yang popular. Nisbah ini mengukur keuntungan syarikat berhubung dengan jumlah ekuiti pemegang saham. ROE dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat dengan ekuiti pemegang sahamnya. ROE yang tinggi boleh menunjukkan bahawa syarikat menjana banyak keuntungan untuk para pemegang sahamnya.

Nisbah harga kepada pendapatan

Nisbah harga kepada pendapatan (P/E) ialah satu lagi nisbah kewangan yang digunakan secara meluas. Ia membandingkan harga saham syarikat dengan pendapatan sesahamnya. Nisbah P/E dikira dengan membahagikan harga saham syarikat dengan pendapatan sesahamnya. Nisbah P/E yang tinggi boleh menunjukkan bahawa saham syarikat terlebih nilai, manakala nisbah P/E yang rendah boleh menunjukkan bahawa saham syarikat itu terkurang nilai.

Nisbah margin operasi

Satu lagi nisbah penting ialah nisbah margin operasi. Nisbah ini mengukur margin keuntungan selepas mengambil kira semua kos operasi, termasuk upah, sewa dan perbelanjaan lain. Nisbah margin operasi dikira dengan membahagikan pendapatan operasi syarikat dengan hasilnya. Nisbah margin operasi yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat beroperasi dengan cekap dan menjana banyak keuntungan.

Terdapat banyak nisbah kewangan lain yang boleh digunakan untuk menganalisis prestasi kewangan syarikat, termasuk nisbah harga kepada jualan, nisbah pulangan aset dan nisbah aliran tunai kepada hutang. Setiap nisbah ini memberikan perspektif yang berbeza tentang keadaan kewangan syarikat dan boleh membantu pelabur membuat keputusan termaklum sama ada untuk melabur dalam syarikat tertentu.

Formula nisbah kewangan

Berikut ialah beberapa nisbah kewangan biasa dan formulanya:

Nisbah semasa: Aset semasa / Liabiliti semasa
Nisbah hutang kepada ekuiti: Jumlah liabiliti / Ekuiti Pemegang Saham
Pulangan atas ekuiti (ROE): Pendapatan bersih / Ekuiti pemegang saham
Nisbah harga kepada pendapatan (P/E): Harga saham sesaham / Pendapatan sesaham
Nisbah margin operasi: Pendapatan operasi / Hasil
Nisbah harga kepada jualan: Permodalan pasaran / Hasil
Pulangan atas aset (ROA): Pendapatan bersih / Jumlah aset
Nisbah aliran tunai kepada hutang: Aliran tunai daripada operasi / Jumlah hutang
Nisbah margin kasar: Untung kasar / Hasil
Nisbah pusing ganti inventori: Kos barang dijual / Purata inventori
Nisbah pusing ganti aset: Hasil / Jumlah aset
Nisbah pembayaran dividen: Dividen sesaham / Pendapatan sesaham

Kesimpulan

Kesimpulannya, nisbah kewangan adalah alat yang berkuasa untuk menganalisis prestasi kewangan syarikat. Mereka boleh memberikan pandangan berharga tentang keupayaan syarikat untuk membayar hutangnya, menjana keuntungan dan mencipta nilai untuk pemegang saham. Dengan memahami nisbah ini, pelabur boleh membuat keputusan yang lebih termaklum tentang tempat untuk melabur wang mereka.